Gyorsan mozgó fogyasztási cikkek: Egy lépéssel előrébb tartani

Peter Cunningham és Hans Oostenbrink a Citi Treasury and Trade Solutions csapatától azt vizsgálja, hogyan változik a gyorsan mozgó fogyasztási cikkek szektora és a kincstár szerepe.

Nyugodtan mondhatjuk, hogy szinte mindenki nap mint nap kapcsolatba lép a gyorsan mozgó fogyasztási cikkek ágazatával. Mégis kevesen fogják megérteni, hogy az ágazat milyen mélyreható változásokon megy keresztül.

Öt-tíz évvel ezelőtt 3-5% -os növekedésnek örvendve a legfelsőbb teljesítmény mindössze 1-3% -ra esett vissza, a lassuló GDP-növekedés és a háztartások jövedelmének köszönhetően az OECD-ben és a feltörekvő piacokon egyaránt.

Ezt a nyomasztó növekedést súlyosbítja az agresszív ár/mix stratégiák, a saját márkás és diszkont kiskereskedők növekvő elterjedtsége, valamint a fogyasztói kosár szétválasztása, amint új, ügyesebb szereplők lépnek be a piacra, és átalakítják a fogyasztói ajánlatot bizonyos termékekre.

Néhány évvel ezelőtt, ki képzelte volna, hogy előfizet egy borotvaklubra, és pengéket küld neked, vagy kávépárnákat szállítanak az ajtódhoz?

Számos FMCG-játékos lassan reagált ezekre a trendekre, már csak azért is, mert magasabb költségalapjuk miatt kevésbé fürgék, mint az új játékosok.

Következésképpen nyomott felsővonalbeli növekedés, az árrésekre és az eszközök megtérülésére gyakorolt ​​nyomás, a piaci részesedés csökkenése (a nagy FMCG-k körében gyakoriak a 150 bázispontos veszteségek) és a csökkenő részvényenkénti nyereség (EPS) miatt számos FMCG-vállalat nyomás alá került az aktivista befektetők részéről. magántőke-társaságok. Ezeknek a játékosoknak az igényei eltérnek, de általában erősebb EPS-t próbálnak elérni. Ez megvalósulhat olyan nem alapvető termékcsoportok elidegenítése formájában, amelyek elhúzódásként működnek, digitalizálási stratégiákat dolgoznak ki, vagy nulla alapú költségvetéseket valósítanak meg, ahol a termékvonalaknak versenyezniük kell a kiadásokért.

Az FMCG cégek kénytelenek voltak válaszolni erre a kihívásra, és sokféle stratégiát alkalmaztak - csökkentve nehézkes termékportfóliójukat, megszakító szereplőket szereztek (mint a borotvapengék piacán), és csökkentették az üzleti tevékenység költségeit.

Középpontban a kincstár

A KPI-k, például a forgótőke/szabad készpénz emelésével; az eladott áruk költsége (COGS); valamint az értékesítési, általános és adminisztratív (SG & A) kiadások, a vállalati igazgatóságok megemelték a kincstár nagyságát szervezeteiken belül.

Az értékesítés, a beszerzés és az üzlet számos más része kritikus fontosságú. De a kincstárnak fontos szerepe van ezen KPI-k mérésében és a fejlesztésre képes stratégiák végrehajtásában.

A Citi Treasury Diagnostics jelentése szerint (egy saját felmérés, amely részletes kincstári benchmarkingot nyújt, amelyet sok multinacionális vállalat használt fel teljesítményének mérésére a kortárs csoporttal szemben) a 2009. évi 58% -ról 2017-re 83% -ra nőtt. ).

A kincstár számára a legnagyobb és leggyorsabb lehetőségek azonosítása a vállalkozás céljainak elérése érdekében. Szerencsére a szükséges információk nagy része már elérhető. A nagyméretű adatok hatékony felhasználása elősegítheti a kincstár számára annak eldöntését, hogy mely területekre összpontosítson, és milyen eszközök alkalmasak legjobban céljainak megvalósítására.

A vállalati igazgatóságok emellett felülvizsgált pénzügyi célokat is bejelentettek, hogy bizonyítsák elkötelezettségüket a pénzügyi fegyelem iránt. Bár ezek a KPI-k az egyes vállalatokra jellemzőek, van néhány közös téma - az értékesítés növekedésének céljai; költségcsökkentések; az üzemi haszonkulcs növekedése; a befektetett tőke megtérülése; részvények visszavásárlása és osztaléknövelés; és a készpénz-átváltási arány javítása.

A banki partnerek támogathatják a vállalatokat abban, hogy megvalósítsák ezen KPI-k sokaságának elérésének lehetőségeit a készpénzkezelés, a kereskedelem és a kártyák megoldásaival, amelyek a forgótőkét, az SGA-költségeket és az COGS-t csökkentik, és növelik a működési hatékonyságot.

Mielőtt azonban megvizsgálná a lehetséges KPI-k elérésének lehetséges megoldásait, a Citi számos ügyfelével együttműködik annak érdekében, hogy adatokat használjon a döntések jobb tájékoztatásához. A Citi vezető szerepének köszönhetően a globális kereskedelmi áramlások kezelésében (napi 4 billió USD ügyfélfizetést dolgozunk fel) összesített betekintést oszthatunk meg az ügyfél globális áramlásáról (a Citivel) - kitől fizetnek és mennyit, milyen gyakran, mely pénznemben stb. Ezután felhasználhatjuk ezeket az adatokat, hogy betekintést nyújtsunk az ügyfeleknek a megoldások bevezetésének lehetséges pénzügyi előnyeire.

cikkek

Az ilyen felismerések biztosítják, hogy a vállalatok azokra a területekre összpontosítsanak, amelyekre a legnagyobb hatással lesz. Ezt mutatja a fenti grafikus információ, amely számos lehetőséget vázol fel a vállalat további hatékonyságának növelése érdekében a vállalat beszerzési-topay ciklusában.

A Citi elvégezheti az első elemzést, hogy azonosítsa a teljes ellátási láncban rejlő lehetőségeket a működő tőke és a költségcsökkentés előnyeinek kombinációjára. A vállalati erőforrás-tervezési rendszerből származó közvetlen adatcsatorna ezután lehetővé teszi a bank számára, hogy holisztikusabb elemzést készítsen, amely kellően részletezett részletességgel szolgál ahhoz, hogy üzleti ügyeket építsenek az új megoldásokba történő befektetéshez.

Az egyik olyan terület, amely gyakran jelentős eredményeket hoz, a beszállítói kifizetések értékelése. A nagy adatok elemzése lehetővé teheti a vállalatok számára, hogy szegmentálják beszállítóikat, és pontosan meghatározzák a forgótőke és az COGS fejlesztésének lehetőségeit.

A mély gondolkodás eredményeket hoz

Az FMCG szektor számára a működő tőke az összes tőke 17% -át teszi ki, szemben az S & P500 tipikus vállalatának 14% -ával, ezért a működő tőke hatékonyságának javulása jelentős hatással van a megtérülésre.

Azok a vállalatok, amelyek lerövidítették készpénz-konverziós ciklusukat, általában:

  • Robusztusabb osztalékpolitika
  • Magasabb szintű újrabefektetés és magasabb felsővonalbeli növekedés
  • A befektetett tőke magasabb megtérülése
  • Kiváló teljes részvényesi hozam

Számos vállalat növekedett, akár szervesen, akár felvásárlás révén, de kibővülésük során nem sikerült ésszerűsíteniük banki megállapodásaikat. A bankok ismét képesek felhasználni a rengeteg adatot a számla struktúráinak és a pooling vagy nettósítási mechanizmusok értékeléséhez (beleértve a harmadik fél bankjainál is), hogy megbizonyosodjanak arról, hogy vannak-e lehetőségek egy karcsúbb struktúra létrehozására (miközben továbbra is biztosítják a vállalkozás számára a szükséges támogatást) és értékesítési, általános és adminisztratív (SG & A) költségek. Az ilyen kezdeményezések körültekintő takarítások, de hasznos módszerek lehetnek az egyesülés előtti szinergiák azonosítására is.

Az FMCG vállalatok számára az ellátási lánc finanszírozása (SCF) eredményeként elérhető lehetőségek nagyságrendjét a fenti ábra mutatja.

Tekintettel sok FMCG több milliárd dolláros méretére, az SCF-kezdeményezés bevezetésének eredményeként a fizetendő napok (DPO) egy napos javulása több tízmillió dollárt érhet: az SCF által nyújtott 46 napos DPO-juttatás programok ezért rendkívül értékesek.

Összegzés

A kincstár szerepe az elmúlt évtizedben jelentősen megváltozott. A pénztáros mostantól aktív partner a kereskedelmi döntéshozatalban, és tanácsadóként működik az egész szervezetben.

Az FMCG vállalat igazgatóságainak törekvése a KPI-k teljesítésére és az aktivista befektetők és a zavaró belépők fenyegetésének elhárítására nagyobb hatalmat költenek a kincstárra. A Pénzügyminisztérium holisztikusan szemléli a szervezetet, és áttekintést ad a társaság pénzforgalmáról, amely jól pozícionálja a pénztárosokat, hogy megbeszéléseket kezdeményezzenek, és megoldásokat tárjanak fel a forgótőke javítására és a hatékonyság növelésére.

A forgótőkére, az SG&A és az COGS csökkentésére, valamint a működési hatékonyságra irányuló megoldások nemcsak az FMCG-társaságok új operatív céljainak ismeretében relevánsak és megfelelőek, hanem azok az alapvető mechanizmusok, amelyek lehetővé teszik egy vállalat számára, hogy magasabb részvényesi hozamot érjen el.

Ezek a megoldások végső soron olyan alapokat biztosítanak, amelyek támogatják a capexet, elősegítik az innovációt, megkönnyítik a megszakítók megszerzését, lehetővé teszik a részvények visszavásárlását vagy növelik az osztalékot. Az adatok hatékony felhasználása kritikus fontosságú e megoldások szempontjából. Valamennyi bank óriási mennyiségű ügyféladattal rendelkezik, de nem mindegyik fektetett be az ügyféladatok értelmezésére és elemzésére szolgáló technológia fejlesztésére - és külső információkkal való kombinálására - annak érdekében, hogy megtalálják a legmegfelelőbb megoldásokat az ügyfelek céljainak eléréséhez. A nagy adatelemzés legnagyobb előnye, hogy kiküszöböli a találgatásokat.

A Citi segíthet. Mutathatunk bármilyen megoldás költség-haszon elemzését, és bizonyítékokkal szolgálunk arra, hogy kincstára világos üzleti ügyet építsen ki, amely támogatást nyer és segít átalakítani a szervezetét.

Peter Cunningham,
Az EMEA fogyasztói és egészségügyi ágazati vezetője Értékesítési kincstári és kereskedelmi megoldások, Citi

Hans Oostenbrink,
A Benelux értékesítési kincstári és kereskedelmi megoldások vezetője, Citi