Magyarázó: A koronavírus-félelmek erősen sújtották a piacot. Mennyit veszítettek az egyszerű amerikaiak?

NEW YORK NEW YORK (Reuters) - Az amerikai tőzsdén tapasztalható mély csökkenés a koronavírus miatt attól tart, hogy az elmúlt három hét az egyik nyugdíjas portfólióba és a bróker számlákba rontott, ami az Egyesült Államokban átlagosan 16 000 dollárba került a hétfői zárás előtt. egy visszapattanó kedd törölte ezeket a veszteségeket.

Az amerikaiak leginkább 401 (k) nyugdíjazási tervük révén vannak kitéve a részvényeknek.

Ez nem számol a vagyoni különbségekkel és a részvények tulajdonosi elterjedésével. Edward Wolff, a New York-i Egyetem közgazdászprofesszorának 2016. évi Federal Reserve adatainak elemzése szerint az amerikai háztartások részvényeinek 84% -a az amerikaiak leggazdagabb 10% -ának tulajdonosa.

Az alábbiakban bemutatjuk a részvénytulajdonságok bontását és azt, hogy a hétköznapi befektetők mekkora kockázatnak vannak kitéve:

MIÉRT KITÉTELEK AZ AMERIKÁKAT A TŐKepiacra?

Az amerikai nyugdíjrendszer már nem támaszkodik a meghatározott juttatású nyugdíjprogramokra - amelyek garantált összeget fizetnek ki halálig. Ez azt jelenti, hogy az emberek többnyire a saját nyugdíjukért felelnek, 401 (k) terv alapján befektetnek.

Ez azt is jelenti, hogy a pénzügyi fájdalom személyes. Amikor hétfőn a piac 7,6% -kal esett, az átlagember 5682 dollárral lett szegényebb az S&P Dow Jones Index index vezető elemzőjének, Howard Silverblattnak a számításai szerint.

A teljes munkaidőben foglalkoztatott munkaképes korú lakosság körülbelül 42% -a rendelkezik 401 (k) vagy hasonló tervvel, és ezeket az alapokat túlnyomórészt részvényekbe fektetik az amerikai népszámlálási adatok szerint.

A Befektetési Társaság Intézete szerint a 401 (k) tervben összesen 5,9 billió dollárnyi eszköz áll rendelkezésre, a befektetési alapoké pedig 3,8 billió dollár. A Morningstar szerint 1,7 trillió dollárt fektetnek be a céldátumú alapokba, amelyek célja az, amikor egy személy nyugdíjba megy, és általában erősen súlyozott a részvényekre.

MIÉRT A KÖZLEMÉNY A KÉSZLETEKEN?

A befektetők - akár saját választásuk révén, akár célnapi alapok révén, vagy pénzügyi tanácsadók javaslatára - nagy hangsúlyt fektetnek a részvényekre, mert gazdag jutalmakat tudnak fizetni. A Morningstar adatai szerint a készletek 1970 óta átlagosan évi 10,5% -ot hoztak vissza.

Ez nagyobb, mint a kötvények 8,3% -os éves hozama ugyanabban az időben a Morningstar szerint. Eközben a kötvények valószínűleg nem hoznak ugyanolyan hozamot a jövőben, mert a hozamok, amelyek az árak emelkedésével alacsonyabbak, történelmi mélyponton vannak.

MI A TULAJDONSÁGOK NYUGDÍJÁN KÜLÖN?

Összességében úgy tűnik, hogy az egyes részvénytulajdon az Egyesült Államokban csökken, mivel a túlméretezett Baby Boom generáció több tagja nyugdíjba vonul, vagy konzervatívabb álláspontra helyezi át portfólióját a nyugdíjra való felkészülés során.

Az amerikaiak hozzávetőlegesen 55% -a jelentette, hogy 2019 áprilisában részvényekkel rendelkezik, szemben a Gallup adatai szerint átlagosan 62% -kal, akik 2001 és 2008 között végzett felmérésekben saját részvényekkel rendelkeznek.

A tőzsdén forgalmazott alapok népszerűsége azonban megugrott, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy egy trendre vagy szektorra fogadjanak. Az ETGI szerint 2019 végén az Egyesült Államokban jegyzett tőzsdefektetési jegyek összege 4,42 billió dollár volt 2019 végén. Ez az elmúlt 10 évben átlagosan évi 18,8% -kal nőtt.

Azok a személyek, akiknek a nyugdíjazási tervükön kívüli részvényeivel rendelkeznek, gyakran az olyan népszerű nagy tőkés névre koncentrálnak, mint az adatok szerint a Walt Disney Co (DIS.N), a Microsoft Corp (MSFT.O) és az Amazon.com Inc. (AMZN.O). a TD Ameritrade-től. Azok, akik a tőzsdén kereskedett alapok mellett döntenek, gyakran vonzódnak azokhoz, akik egy olyan téma alapján fektetnek be, mint például a marihuána vagy az automatizálás - mondta Todd Rosenbluth, a CFRA befektetési alapok kutatásának igazgatója. (Grafika: tmsnrt.rs/2Q3L4BT)

Mit tehetnek a befektetők?

Összességében a befektetők 13,6 milliárd dollárt vontak ki az Egyesült Államok részvényeit birtokló alapokból a múlt héten, ez az ICI adatai szerint a hazai tőzsde legerősebb visszavonása szeptember óta.

A hétfői piaci út során az egyes befektetők olyan technológiai vállalatokhoz fordultak, mint az Apple Inc. (AAPL.O), a Microsoft és az Amazon - derül ki a Fidelity adataiból. A Walt Disney-nek eközben több mint 5000 vételi megbízása volt a brókercégen keresztül, szemben 1094 eladási megbízással.

"Valójában arról van szó, hogy most kikötőket találunk a viharban" - mondta Katie Nixon, az Northern Trust Wealth Management befektetési igazgatója.

Mit tettek az emberek a 2008-as pénzügyi összeomlás után?

A munkavállalók részvétele a 401 (k) számlákon 3 százalékponttal csökkent 2007 és 2009 között, amelynek során az Egyesült Államok a legnagyobb válság óta a legmélyebb recessziót szenvedte el - derült ki a Journal of Pension Economics and Finance 2015-ös tanulmányából.

A megtakarítási ráta 5 százalékponttal csökkent azok között, akik továbbra is hozzájárultak terveikhez. A járulékráta ezen változásai valószínűleg 62% -uk elérésekor 8% -kal csökkentik a tipikus 30 évesek 401 (k) egyenlegét - állapította meg a tanulmány.

HOGYAN HATÁSA A Tőzsdepiac a gazdaságra?

Az Egyesült Államok összes háztartásának valamivel több mint a fele van kitéve a tőzsdének. Azok az emberek kevésbé érezhetik hajlandóságukat a nagy vásárlásokra egy elhúzódó piaci út során. Ezenkívül a gazdaság iránti nagyobb aggodalom most az, hogy az utazási visszahúzódás és az olajár összeomlása együttesen elnyomja az üzleti és fogyasztói bizalmat, és recesszióhoz vezet.

"Nagyon nehéz megmondani az embereknek, hogy tartsák magukat terveikhez, és ne legyenek érzelmesek, mert ez pénz, és mindenki érzelmileg érzi a pénzt" - mondta JJ Kinahan, a TD Ameritrade fő piaci stratégája.

(Ez az átdolgozás kihagyja az ötödik bekezdésben szereplő „nyugdíj” tervet, a „401 (k) nyugdíjprogramok” helyett „401 (k) programok” változik.)

(David Randall jelentése; Megan Davies és Lisa Shumaker szerkesztése)