Árral súlyozott index

Mi az árral súlyozott index?

Az árral súlyozott index olyan részvényindex, amelyben az egyes indexbe felvett vállalatok a teljes index töredékét teszik ki, arányosak az adott társaság részvényenkénti részvényárfolyamával. A legegyszerűbb formájában az index minden egyes részvényének árának összeadása és elosztása a vállalatok teljes számával meghatározza az index értékét. A magasabb árú részvények nagyobb súlyt kapnak, mint az alacsonyabb árfolyamú részvények, ezért nagyobb hatással lesz az index teljesítményére.

index

Key Takeaways

  • Árral súlyozott részvényindexben az egyes vállalatok részvényeit a részvényenkénti árukkal súlyozzák, és az index az összes vállalat részvényárának átlaga.
  • Az árral súlyozott indexek nagyobb súlyt tulajdonítanak a magasabb árfolyamú részvényeknek az index értékéhez való hozzájárulásuk és az index változásai szempontjából.
  • Árral súlyozott index használható az adott piac vagy ipar átlagos részvényárfolyamának nyomon követésére.

Árral súlyozott index

Az árral súlyozott index megértése

Árral súlyozott indexben a 110 dollárról 120 dollárra növekvő részvény ugyanolyan hatást gyakorol az indexre, mint a 10 dollárról 20 dollárra növekvő részvény, annak ellenére, hogy az utóbbi százalékos mozgása jóval nagyobb, mint a magasabb árú részvény. A magasabb árú részvények nagyobb hatást gyakorolnak az index vagy a kosár általános irányára.

Egy egyszerű árral súlyozott index értékének kiszámításához keresse meg az egyes vállalatok részvényárainak összegét, és ossza el a vállalatok számával. Egyes átlagokban ezt az osztót kiigazítják a folytonosság fenntartása érdekében részvényfelosztás vagy az indexben szereplő vállalatok listájának változása esetén.

Az árral súlyozott indexek azért hasznosak, mert az index értéke megegyezik (vagy legalábbis arányos) az indexben szereplő vállalatok átlagos részvényárfolyamával. Ez lehetővé teszi olyan indexek összeállítását, amelyek nyomon követik egy adott szektor vagy piac átlagos részvényárfolyam-teljesítményét.

Az egyik legnépszerűbb árral súlyozott részvény a Dow Jones Industrial Average (DJIA), amely 30 különböző részvényből, vagy alkatrészből áll. Ebben az indexben a magasabb árú részvények jobban mozgatják az indexet, mint az alacsonyabb árúak, így az árral súlyozott megnevezés. A Nikkei 225 egy másik példa az árral súlyozott indexre.

Egyéb súlyozott indexek

Az árral súlyozott indexek mellett a súlyozott indexek egyéb alaptípusai közé tartoznak az értékkel súlyozott indexek és a súlyozatlan indexek. Az értékkel súlyozott indexhez hasonlóan, mint az MSCI stratégiai indexek családjában, a forgalomban lévő részvények száma a tényező. Az egyes részvények súlyának meghatározásához egy súlyozott indexben a részvény árát meg kell szorozni a forgalomban lévő részvények számával. Például, ha az A részvénynek ötmillió forgalomban lévő részvénye van, és 15 dolláron forog, akkor súlya az indexben 75 millió dollár. Ha a B részvény 30 dolláros árfolyamon kereskedik, de csak egymillió forgalomban lévő részvénye van, akkor súlya 30 millió dollár. Tehát egy értékkel súlyozott indexben az A részvénynek nagyobb beleszólása lenne az index mozgásába, mint a B részvénybe.

A súlyozatlan indexben minden részvénynek ugyanaz a hatása van az indexre, függetlenül a részvény mennyiségétől vagy árától. Az index bármely árváltozása az egyes alkatrészek megtérülési százalékán alapul. Például, ha az A részvény 30% -kal, a B részvény 20% -kal, a C részvény pedig 10% -kal emelkedik, az index 20% -kal, vagy (30 + 20 + 10)/3 (azaz a részvények száma) az indexben).

A súlyozott indexek egy másik típusa a piaci kapitalizációval súlyozott index, ahol az egyes részvények részvényei a forgalomban lévő részvények piaci értékén alapulnak. A súlyozott indexek egyéb típusai közé tartoznak a bevételekkel súlyozott, alapvetően súlyozott és az úszóval korrigált indexek. Mindegyiknek megvan a maga pozitívuma és negatívuma, a befektető céljaitól és piaci ismereteitől függően.