A Photocat (STO: PCAT) adósságterhével mérhető?

Egyesek szerint a volatilitás, nem pedig az adósság a legjobb módszer a kockázat befektetőként való gondolkodására, Warren Buffett azonban híresen azt mondta, hogy „A volatilitás korántsem azonos a kockázattal. Úgy tűnik tehát, hogy az okos pénz tudja, hogy az adósság - amely általában csődbe megy - nagyon fontos tényező, ha felmérjük, mennyire kockázatos egy vállalat. Fontos, Photocat A/S (STO: PCAT) valóban tartozással jár. De a legfontosabb kérdés: mekkora kockázatot jelent az adósság?

Milyen kockázatot jelent az adósság?

Az adósság addig segíti a vállalkozást, amíg a vállalkozásnak nem esik gondja a törlesztésre, akár új tőkével, akár szabad cash flow-val. Ha a dolgok nagyon rosszul alakulnak, a hitelezők átvehetik az irányítást az üzlet felett. Azonban egy megszokottabb (de még mindig drága) helyzet az, amikor a vállalatnak olcsó részvényáron kell hígítania a részvényeseket, csak azért, hogy az adósságot ellenőrizzék. Természetesen az adósság fontos eszköz lehet a vállalkozásokban, különösen a nehéz tőkével foglalkozó vállalkozásokban. Az adósságszintek vizsgálatakor először a készpénz és az adósságszinteket egyaránt figyelembe vesszük.

Mi a Photocat adóssága?

Amint az alább látható, a Photocat ø300,0 ezer adóssággal rendelkezett 2019 júniusában, szemben az egy évvel korábbi ø 1,59 millióval. Ennek ellenére ø1,14 millió készpénz van, amely ezt ellensúlyozza, ami nettó készpénze 843,7 ezer ø.

A Photocat kötelezettségeinek áttekintése

A legfrissebb mérlegből láthatjuk, hogy a Photocat 2,75 millió ø-es kötelezettségei esedékessé váltak egy éven belül, és 1,33 m-es kötelezettségek ezen túl esedékesek. Ezeknek a kötelezettségeknek a kiegyenlítésével 1,14 millió ø készpénzzel, valamint 12 hónapon belül esedékes követelésekkel rendelkezik, amelyek értéke 3,92 millió ø. Tehát ø99.9k-val több likvid eszközzel büszkélkedhet, mint az összes kötelezettség.

Ez a rövid távú likviditás annak a jele, hogy a Photocat valószínűleg könnyedén meg tudná fizetni az adósságát, mivel mérlege korántsem feszült. Egyszerűen fogalmazva: az a tény, hogy a Photocatnak több készpénz van, mint adósság, vitathatatlanul jól mutatja, hogy biztonságosan tudja kezelni adósságát. Kétségtelen, hogy az adósságról leginkább a mérlegből tudunk meg. De a Photocat jövedelme befolyásolja a mérleg jövőbeli alakulását. Tehát az adósság mérlegelésekor mindenképpen érdemes megnézni a kereseti trendet. Kattintson ide egy interaktív pillanatkép elkészítéséhez.

12 hónap alatt a Photocat bevételei meglehetősen stabilak voltak, és nem számolt be pozitív eredményről kamat és adó előtt. Bár ez nem túl rossz, inkább a növekedést látnánk.

Tehát mennyire kockázatos a Photocat?

Nincs kétségünk afelől, hogy a veszteséges vállalatok általában kockázatosabbak, mint nyereségesek. A tény az, hogy az elmúlt tizenkét hónapban a Photocat pénzt vesztett a kamat és adó előtti eredmény (EBIT) soron. Valójában ebben az időben ø5,4 millió készpénzben égett át, és ø4,1 m veszteséget okozott. Ha a mérlegben csak ø843,7k van, úgy tűnik, hogy hamarosan újra tőkét kell emelnie. Összességében a mérleg jelenleg nem tűnik túlzottan kockázatosnak, de mindig óvatosak vagyunk, amíg meg nem látjuk a pozitív szabad cash flow-t. Azoknál a kockázatosabb vállalatoknál, mint a Photocat, mindig szeretem figyelemmel kísérni a hosszú távú profit- és bevételi trendeket. Szerencsére kattintva megtekintheti interaktív grafikonját a nyereségről, a bevételről és a működési cash flow-ról.

Természetesen, ha Ön az a befektető, aki inkább adósságterhek nélkül vásárol részvényeket, ne habozzon felfedezni ma a nettó készpénznövekedési részvények kizárólagos listáját.

Célunk, hogy hosszú távú, koncentrált kutatási elemzést nyújtsunk Önnek, alapadatok alapján. Ne feledje, hogy elemzésünk nem veheti figyelembe a legfrissebb árérzékeny vállalati közleményeket vagy minőségi anyagokat.

Ha olyan hibát észlel, amely javítást igényel, kérjük, lépjen kapcsolatba a szerkesztővel a [email protected] címen. A Simply Wall St ezen cikke általános jellegű. Ez nem jelent ajánlatot részvények vételére vagy eladására, és nem veszi figyelembe az Ön céljait vagy pénzügyi helyzetét. Egyszerűen a Wall St-nek nincs pozíciója az említett részvényekben. Köszönöm, hogy elolvasta.

Előléptetett
Photocat vagy bármely más befektetés kereskedésekor használja azt a platformot, amelyet sokan a Professional kapuja a világpiacra, interaktív brókereknek tartanak. A legolcsóbb * kereskedés részvényekkel, opciókkal, határidős ügyletekkel, devizákkal, kötvényekkel és alapokkal világszerte egyetlen integrált számláról.

Kedvezményes cash flow számítás minden részvényre

Egyszerűen a Wall St 6 óránként részletes diszkontált cash flow-számítást végez minden piacon lévő részvényre, így ha bármely vállalat belső értékét meg szeretné találni, akkor csak itt keressen. Ez ingyenes.

Simply Wall St

Az Simply Wall St egy olyan pénzügyi technológiai startup, amelynek célja a világ minden tőzsdén jegyzett társaságának elfogulatlan, magas színvonalú kutatási lefedettségének biztosítása. Kutatócsoportunk részvényelemzőkből áll, nyilvános, piacon legyőzött tapasztalatokkal. Tudjon meg többet a Simply Wall St mögött álló csapatról.