Cryptolab Blow-Up

Vlad Matveev

Március 28. · 5 perc olvasva

Triviális történet. Pénzt bíztam egy alapkezelőnél, és minden pénzem eltűnt. Ami érdekes, hogy az „eltűnés” az alapból történő visszaváltási kérésem után néhány napon belül történt. Az alap egy részvényre jutó NAV-ja hasonlít Nassim Taleb pulyka súlyának grafikonjára.

Az „arbitrázs” szó után eladtak. Kezelésem korai szakaszában magam is részvény arbitrázsokat végeztem, így bíztam ebben a piac semleges befektetési stratégiában. Az Alap stratégiájának további részei a „Trend és ellentrend kereskedési stratégiák” voltak, „minimális korrelációval”. A Cryptolab Capital Dmitry és Rostislav alapítói okos és megbízható srácként hatottak rám. Az MSU és a Stanford öregdiákjai, egy csoport kaliforniai és moszkvai stb.

2019 júniusában fektettem be, és a szép teljesítmény véget ért. Az alap NAV-je össze-vissza rángatózott, de 2020 februárjának végére körülbelül ugyanazon a szinten maradt, mint ahová bejutottam. Ekkor döntöttem úgy, hogy visszaveszem a pénzemet.

Március 8-án e-mailt küldök: „le akarok iratkozni”.
Március 10., háziorvos hív: „Kellemetlen híreim vannak; Alapunk 20% -os veszteséget szenvedett el. De tudjuk, hogyan lehet visszaszerezni. Még mindig le szeretne iratkozni? - "Természetesen! „.
Március 12 .: „Sajnáljuk, de ma Alapunk elveszítette az eszköz 100% -át, és felszámolásra kerül.

A vezetők leírják az eseményeket: március 7-én a „Stakannik” nevű algoritmus hosszú pozíciót kezdett felhalmozni az XBTUSD-ben. Március 8. végére az algoritmus 3X AUM-ra növelte a pozíciót. Másnap reggel a menedzserek úgy döntöttek, hogy manuálisan csökkentik a pozíciót. De a likviditás elpárolgott. Március 10-ig csak egyharmaddal sikerült csökkenteniük. Március 11-én korlátozás nélküli eladási megbízások leadásával próbálták csökkenteni a helyzetet. Március 12-én a piac még gyorsabban esni kezdett, a menedzserek megpróbáltak piacon eladni, de ezúttal a BitMex tőzsde elutasította a piaci megrendeléseket. Ennek eredményeként a tőzsde automatikusan felszámolta az összes pozíciót.

Az adminisztrátor megerősítette, hogy nem történt pénzeszközök felvétele; minden pénz valóban elveszett.

Természetesen aláírtam az űrlapot, hogy vállalom a kockázatokat, és tudom, hogy mindent elveszíthetek. De nem volt szükségem alapra ahhoz, hogy tőkeáttétellel bitcoinokat vásároljak. Pénzt adtam a befektetési stratégiában való részvételhez, amelyet egyedül nem tudtam végrehajtani. Azonban a háziorvosok nem korrelálatlan algostratégiák helyett az összes eszközt tőkeáttételes hosszúságba helyezik a rendkívül ingatag eszközben. Az ilyen hibák gyakoriak a tapasztalatlan befektetők számára. Az ilyen hibák pedig nem gyakoriak a tapasztalt intézményi vagyonkezelőknél. Csak nem jött össze.

Kiderült, hogy a Cryptolab Capital másik két háziorvosa, Alex és Roman „tapasztalt emberek”.

Alex Butmanov tapasztalt vagyonkezelőként mutatkozott be. Azt állította, hogy cége, a DTI Algorithmic algo stratégiákat dolgozott ki, és több mint 100 millió dollárt kezelt az ügyfelek számláin az Interactive Brokersnél. Szolidan hangzott. De Butmanov több korábbi befektetője azt állítja, hogy csalással vádolta az ügyfelek számláit, hamisított aláírásokat, és az IB-ben betiltották. Megnéztem az Interaktív Brókereknél, ők homályosan megerősítették, hogy azzal, hogy „most nem tudná kinevezni Alex Butmanovot menedzsernek”.

Vannak befektetők, akik azt állítják, hogy megbíznak Butmanov pénzében, de ő nem kezelte őket, és saját szükségleteire költött. Más befektetők azt állítják, hogy Butmanov magas hozamot ért el az algo-kezdőknél, de majdnem 100% -ot egyetlen kis tőkés részvénybe vagy OTM-opcióba fektetett be, amelyek gyorsan vesztettek értékéből. Kevés olyan eset van, amikor az emberek visszakapják a pénzüket. Egyesek beperelik őt. A befektetők számára sajnos az orosz bíróságok bonyolult logikával rendelkeznek. „Megállapítást nyert, hogy Butmanov nem adta vissza a pénzt. De azt is megállapították, hogy nem rendelkezik pénzkezelési engedéllyel, ezért nem volt valódi befektetési menedzser, ezért nem volt joga pénzt elfogadni, ezért ez nem volt „kockázatfedezeti megállapodás”, hanem szerencsejáték-fogadás két egyenlő fél között. Ügy lezárva!".

Négy esetet találtam Butmanov Dream Team Investments (korábbi neve: DTI Algorithmic) és maga Butmanov (oroszul) ellen:
ZAO Forrest House, pénzeszközök visszaélése, 2015
NefteTechnologii Ltd, pénzeszközök visszaélése, 2016
Virozets, nem fizette vissza a kölcsönt, 2015-ben. (Ebben az esetben Butmanov IOU-bankjegyet hamisított)
Az Otkritie Broker nem térítette vissza az osztalékot, 2017

Körülbelül 10 befektetőről tudok, akik azt gondolják, hogy Butmanov becsapta őket millió dollárból. Néhányan azt mondják, hogy több tucat áldozat van. Legtöbbjük a hírnév kockázata miatt nem akar nyilvánosságot. A rendőrség nem tudja kivizsgálni a pénzeszközök helytelen alkalmazásának tényeit, nem beszélve a rouge ügyletek kivizsgálásáról. Úgy tűnik, hogy a Regulator, az Orosz Központi Bank nem érdekli.

Gyanítom, hogy az alap ilyen látványos felrobbantása és az ezt irányító figyelemre méltó személyiségek nem véletlen. Gyanítom, hogy a befektetők pénzének elszivárgása az alapból és a saját zsebükbe egyszerű trükk számukra. Vagy ingyenes opciót írnak maguknak, azáltal, hogy az ügyfelek pénzét megsemmisítik, és hatalmas díjakat keresnek, ha ez a fogadás működik. Vagy pénzt keresnek azzal, hogy fogadásokat tesznek az ügyfél helyzetével szemben, amikor azt fel kell számolni. Vagy mindkettő.