HARMADIK NEGYEDÉVES EREDMÉNYEK 2017. október 26., aqualis.no

Napirend 1. Kiemelések David Wells vezérigazgató 2. Pénzügyi áttekintés Kim Boman pénzügyi igazgató 3. Kitekintés David Wells vezérigazgató 3

2017. harmadik negyedévi legfontosabb események - Erőteljes működési teljesítmény 7,3 millió USD bevétel 2017 harmadik negyedévében vs 6,4 millió USD 2016 harmadik negyedévében Magas aktivitási szintet hagyományosan gyenge negyedévben fenntartott működési eredmény (EBIT) 0,1 millió USD 2017 harmadik negyedévében vs 0,7 millió USD veszteség 2016. III. Negyedév: A technikai személyzet 1. számlázási aránya 83% 2017 harmadik negyedévében, ugyanaz, mint 2017 második negyedévében. Javult készpénzegyenleg, 9,8 millió USD 2017. III. Negyedév végén. Rendelési állomány 8,5 millió USD, szemben 10,3 millió USD 2017. második negyedév végén Az offshore szélpiacon továbbra is magas az aktivitás, és új szerződéseket kötöttek az ADLER Solar 2-re, ami növeli az ajánlattételi aktivitást, de az értékesítés hosszabb ideig tart a bezáráshoz. Folytatódik a szilárd HSE teljesítmény és nincs veszteséges esemény (LTI) a negyedév során (1) Műszaki személyzet, beleértve az alvállalkozókat (2) Az ADLER Solar társult vállalkozásként kerül elszámolásra 4

Jelentős piaci réspozícióval rendelkező energetikai tanácsadás Offshore Oil and Gas Offshore megújuló energiaforrások Solar 1 Globális jelenlét, megalapozott piaci pozícióval Tengeri tanácsadási és mérnöki szolgáltatások Ügyfelek: Vagyontulajdonosok, olajipari vállalatok, EPC vállalkozók, pénzügyi intézmények, biztosító társaságok Fő tevékenység Európában Geotechnikai és mérnöki tevékenység, projektmenedzsment és átvilágítás a technológia, a projektek és a piacok számára Ügyfelek: Fejlesztők, közművek, hajótulajdonosok, pénzügyi intézmények, biztosító társaságok, befektetők Erős helyzet Németországban. Növekvő expozíció Japánban Műszaki szolgáltatások a PV-üzemek teljes életciklusára Ügyfelek: PV-gyártók, üzemüzemeltetők, EPC-vállalkozók, pénzügyi intézmények, biztosítótársaságok, befektetők Fokozott szolgáltatáskínálat a globális hálózat, az ügyfélkör, az erőforrások és a szakértelem révén 1) Aqualis 49,9% -os tulajdonrésze van az ADLER Solar 5-ben

Norvégia - Johan Sverdrup fúró platform A Johan Sverdrup fúró platform különféle moduljait különböző üzemekben gyártották. Az Aqualis Offshore AS a Nymo AS megbízásából elemezte a veszélyelemzéseket (HAZOPS) a modulok rakodására, szállítására, emelésére és egymásra rakására, valamint a fúróberendezések készletének (DES) végső szállítására vonatkozó HAZOP elemzésre. 6.

Ausztrália - Ichthys projekt A CPF és az FPSO FPSO 21 kikötési vonalak (elterjedés) elhelyezése 7 CPF kötegben. A kikötési vonalakat előre fel kell szerelni és előre be kell fektetni a tengerfenékbe, még mielőtt a hajó megérkezne a 28-as mező kikötési vonalaiba (elterjedve). 7-es csoportok Vízmélység FPSO 249m Mérnöki helyzet Tengeri eljárások és kivitelezés Tartózkodás tengeren az állomásfenntartás felügyeletéhez Az állomásfenntartó mesterek 24 órás üzemeltetése Vízmélység CPF 251m 7

A CPF Ichthys Explorer helymeghatározása (Ichthys Explorer) 2017. május 29-én a 120 000 tonnás Ichthys Explorer az ausztrál vizeken, 220 kilométerre Nyugat-Ausztrália északi partjaitól érte el a végső rendeltetési helyet. 8.

A CPF Aqualis Offshore Ichthys Explorer helymeghatározása irányította a pozíciómegtartási eljárást, és biztosította a pozíciómegtartó mestereket a tengeren, miközben a CPF-et nyolc sarokkal rögzítették, mindegyik sarokban összesen kettővel, hogy viharbiztos legyen. A CPF teljes kikötése 28 pontot használ elterjedt kikötőrendszer lánc-drótkötél-lánc zsinórmintával a hajtott horgonycölöpökhöz 9

Az FPSO Ichthys Venturer pozicionálása (Ichthys Venturer) 2017 augusztusában az Aqualis Offshore sikeresen teljesítette pozícióink megtartó szerepét az Ichthys Venturer FPSO-nál, amely ma már teljesen kikötve van az ausztrál vizeken. Hajó specifikációi: Hossza 335 m Sugár 59 m Holtsúly 340 000 tonna 10

Az Ichthys Venturer Positioning Aqualis Offshore irányította a pozíciómegtartási eljárást és a pozíciómegtartó mestereket a tengeren kívülről biztosította, miközben az FPSO-t 21 soros kikötési rendszerrel rögzítették. Az összes kikötési vezeték csatlakoztatva az Aqualis Offshore helyzetmegőrző parancsnokai a fedélzeten maradnak, hogy irányítsák az irányt a köldök és a hajlékony felszállók 11 segítségével.

Bahreini LNG-terminál platform szállítása és telepítése A projektet Bahreinben a helyi gáztermelés kiegészítésére fejlesztik ki, hogy biztosítsák a kapacitást a szezonális csúcsigény és az ipari növekedés kielégítésére. Az LNG-import terminál a parton, a szárazföldi fogadó létesítménytől kb. 4 km-re keletre lesz, a Khalifa Bin Salman kikötő FSU-val rendelkező tengeri LNG-terminált építenek. A projekt napi 800 millió köbméter kapacitású lesz, és 2019 elején fejeződik be. Ez egy úszó tároló egységet (FSU), egy tengeri LNG-befogadó mólót és hullámtörőt, egy szomszédos újracsoportosító platformot, valamint a tenger alatti gázvezetékeket fog tartalmazni. platformtól a partig, egy szárazföldi gázbefogadó létesítmény és egy szárazföldi nitrogéntermelő létesítmény az Aqualis Offshore munkaköre kiterjed a regazifikációs platformra 12

Bahreini LNG-terminál dzseki szállítása és telepítése Aqualis SOW: Mérnöki feladatokkal kapcsolatos rakodási, szállítási és úszó be- és kikapcsolási műveletek a kabát telepítéséhez, beleértve a tengeri eljárásokat is. Helyszíni felügyelet a rakodás és a felszerelés alatt. Kabát súlya (NTE) = 2022 MT Szállítóhajó CCCC félig merülő HLV Wishway Útvonal: Dél-Korea és Bahrein (az úszás helyén a víz mélysége> 20 m) Úszóról és ellenőrzött merüléssel telepítik a tengerfenékre 13

Bahreini LNG-terminál fedélzeti szállítás és telepítés Aqualis SOW: Minden műszaki tervezéssel kapcsolatos rakodási, szállítási és lebegtetési művelet a felső telepítéshez, beleértve a specifikációt és a tengeri eljárásokat. Segítse az ügyfelet a projektfelületek kezelésében. A rácsozás és a hajó felszerelésének előkészítése a hajógyár által. A helyszín felügyelete a rakodási és lebegési műveletek során. Felső oldalsó tömeg (NTE) = 7200 MT szállítóhajó Boskali Giant 5/6 útvonal: Thaiföld a Muharraq szennyvíztisztító teleptől 4,3 km-re északkeletre, Bahrein (vízmélység 17 m) 14

Az offshore wind geotechnikai projektet az offshore wind Consultants Limited (OWC) a skót Power Renewables East Anglia THREE tengeri szélerőművel kötötte meg projektgazdálkodási szolgáltatások nyújtásával egy geotechnikai helyszínvizsgálaton, amely magában foglalja: a koncepcionális alaptervezés kockázatértékelésének turbinaelrendezés-értékelési stratégiai támogatása Kelet Az Anglia THREE projekt a második projekt, amelyet az East Anglia övezetben fejlesztenek ki. Körülbelül 305 négyzetkilométernyi területet ölel fel, és a ScottishPower Renewables legfeljebb 172 szélturbinára számít, mindegyik névleges teljesítménye 7 megawatt (MW) és 12 MW között van. legfeljebb 1200 MW beépített teljesítménnyel. 15

P-70 FPSO modul betöltések, Brazília Az M-05 modult Brazíliában töltik fel az m.v. Jumbo Fairmaster a Teporti Terminalban, Itajai Portban, Santa Catarina, a kínai útra. Ez az eddigi legnehezebb felvonó 1140 tonnás tömegű hajódaruval. Az Aqualis Offshore MWS volt a Teporti nevében a COOEC részéről. 16.

GOM - MP261JP platform leszerelési projekt A köpeny és a felső oldal eltávolítása a Versabar s VB 10000 ikerrácsos daruval 17

OWC és Aqualis -Erős platform a tengeri szélüzlet fejlesztéséhez Bővülő blue chip klienslista Erős tapasztalatok és márka Fejlesztési lehetőségek Geotechnikai értékelés és támogatás: Projektmenedzsment és támogatás (OE-vel együtt): Tanácsadás a tenger alatti kábelekhez (útvonal, kockázat, kármentesítés): Offshore alállomások tanácsadói: A tengeri szélprojektek TDD és szakértői értékelése: Összesen 6,6 GW 5,5 GW 5,0 GW 2,4 GW 2,5 GW 22,0 GW erős piaci lábazat az ipar által elismert tapasztalatok, egy erős márka és kiváló hírnév alapján Cél, hogy erősítse piaci pozícióját az európai tengeri szélpiacon belül, és értékelje a földrajzi terjeszkedés lehetőségeit Az USA-ban nemrégiben biztosított új projekt és az egyéb lehetőségek értékelése A feltörekvő lebegő tengeri szélpiac Megjegyzés: Nem tartalmazza a bizalmasnak tekintett megbízásokkal kapcsolatos munkát, ezért a fenti projektlista nem teljes. 18.

Megrendelés-elmaradás fejlesztése Rendelkezési hátralék (USDm) Főbb jellemzők: 2017. III. Negyedév 16 16 12 12 8 8 4 4 0 0 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 a kihívási szerződésektől elvárt munka pozitívabb, de a láthatóság korlátozott, és az időzítést nehéz megjósolni elmaradt adatok, ha megbízható becslések állnak rendelkezésre 19

Alkalmazottak száma Személyzet szintjének fejlesztése Személyi szint fejlesztése 1 Főbb jellemzők 2017. harmadik negyedév: 250 250 150 A személyi állomány nettó növekedése az alvállalkozók igénybevételének növekedésével függ össze. Az alvállalkozók fokozottabb használata rugalmasabb költségalapot tesz lehetővé, miközben a a piacot értékelik 100 50 0 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 (1) Teljes munkaidős egyenérték. A számok tartalmazzák az alvállalkozókat 100% -os kihasználtsági egyenértékben (2) Az ADLER Solar és az ideiglenesen elbocsátott személyzet nélküli adatok 20

Javult a számlázási arány trendje 2017 elején - Összes technikai személyzet (beleértve az alvállalkozókat is), számlázási arány% 90% A műszaki személyzet számlázási aránya 1 85% 80% 75% 70% 65% 70% 70% 70% 72% 74% 73% 64% 65% 73% 72% 76% 74% 73% 71% 76% 78% 74% 80% 78% 76% 76% 83% 83% 82% 84% 81% 84% 60% Megjegyzések: (1) Számlázás arány a műszaki személyzet számára, beleértve az alvállalkozókat is. Nem tartalmazza a menedzsmentet, az üzletfejlesztést, az adminisztrátori támogató személyzetet és az ideiglenes elbocsátásokat. Számlázható órák/rendelkezésre álló órákként számított ábra. A rendelkezésre álló órák nem tartalmazzák a fizetett távollétet (munkaszüneti napok, helyette töltött szabadság, együttérző szabadság, engedélyezett éves szabadság) és a fizetés nélküli távollétet (szombati és egyéb fizetetlen szabadság). Az ADLER Solar 21 kivételével

Napirend 1. Kiemelések David Wells vezérigazgató 2. Pénzügyi áttekintés Kim Boman pénzügyi igazgató 3. Kilátások David Wells vezérigazgató 22

Bevétel és kiigazított EBIT trend Bevétel alakulása (USDm) Korrigált EBIT trend (USDm,%) 10 1 10% 9 8 0,5 5% 7 6 5 4 0-0,5-1 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 0 % -5% -10% 3-1,5-15% 2 1-2 -20% 0 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17-2,5-25% Korrigált EBIT (bal tengely) Korrigált EBIT különbözet (% ) Korrigált EBIT: Kamat és adók előtti eredmény korrigált goodwill értékvesztés 23

Földrajzi felosztás Bevételfelosztás (USDm) 3,0 EBIT 1 felosztás (USDm) 0,40 2,5 0,30 2,0 0,20 1,5 1,0 0,5 0,10 - - 0,10-0, 20 Közel-Kelet Távol-Kelet Európa Amerika Egyéb 2) 0,0-0,5 Közel-Kelet Távol-Kelet Európa Amerika Egyéb Q3 16 Q3 17-0,30-0,40 Q3 16 Q3 17 Regionális bevételi különbségek y/y a közép-európai vállalkozásoknál Kelet + 24%, Távol-Kelet + 20%, Európa + 1% és Amerika 0% 1) A csoport költségeinek elosztása után. A gazdálkodó egységekhez nem rendelt vállalati csoport költségeit az «egyéb» kategóriába kell sorolni.

ADLER Solar - A szolgáltatások áthelyezése előrehaladva Alapítvány növekvő fontosságú «Infrastruktúra» Visszahívás/Értékesítés utáni újratöltés EPC Hozzáadás a szolgáltatásokhoz Az alkatrészek visszaszerelése, újraszerelése és javítása. Dolgozzon garanciális vagy jótállási igényen Ügyfelek: napelemmodul-gyártók (és más napelem-alkatrészgyártók) Erős piaci pozíció (1. számú Németországban). A 2009-es alapítás óta kínálják, és történelmileg a tevékenység legnagyobb részét képezték. Modulok és egyéb alkatrészek cseréje a törvényes betáplálási előírásoknak megfelelően Ügyfelek: PV üzemek tulajdonosai, bankok, befektetők Feltörekvő piac. Erős piaci pozíció (1. hely Németországban). A szolgáltatás 2016-ban indult A bruttó bevételek megközelítőleg 29% -a 2017. YTD. Új pv-helyek tervezése, beszerzése és kivitelezése Ügyfelek: PV-üzemek tulajdonosai, befektetői Széttagolt piac, sok játék kiesett. A szolgáltatás 2017-ben indult kb. A bruttó bevételek 4% -a 2017. év vége Szakértői jelentések, tesztközpont, inverterjavítás, műszaki átvilágítás, tanácsadási szolgáltatások Ügyfelek: napelem alkatrészgyártók, napelemes üzemek tulajdonosai, befektetők, biztosító társaságok kb. A bruttó bevételek 35% -a 2017. YTD A bruttó bevételek kb. 32% -a 2017. YTD. Az alvállalkozók nagyobb igénybevétele 25

Eredménykimutatás összege ezer dollárban Q3 17 Q3 16 YTD 17 YTD 16 FY 2016 Összes bevétel 7 312 6 364 22 187 21 380 27 564 Bér- és bérszámfejtéssel kapcsolatos kiadások (3 706) (4 280) (11 460) (15 188) (19 303) Egyéb működési költségek (3 329) ( 2,631) (9,527) (8,691) (11,016) Depr., Amort. és értékvesztés (34) (48) (98) (178) (794) Működési költségek összesen (7069) (6 959) (21 085) (24 057) (31 113) Társult vállalkozások nettó jövedelmének részesedése (113) (103) (346) (329) (506) Működési eredmény (veszteség) (EBIT) 130 (698) 756 (3 006) (4055) Pénzügyi bevételek 12 2 53 17 47 Pénzügyi kiadások - (2) (2) (3) (0) Nettó deviza nyereség (veszteség) (464) 326 (906) (576) (10) Adózás előtti eredmény (veszteség) (322) (372) (99) (3568) (4 018) Jövedelemadó-bevétel (ráfordítás) (103) (13) (147) (55) 144 Adózott eredmény (425) (385) (246) (3 623) (3874) Pénzügyi mutatók Működési árrés (EBIT),% 1,8 (11,0) 3,4 (14,1) (14,7) Nyereség adó,% (5.8) (6.1) (1.1) (16.9) (14.1) A 2017. harmadik negyedévi bevételek 15% -kal nőttek 2016. III. negyedévhez képest. 0,1 millió USD működési eredmény. A társult vállalkozások eredményei 0,1 millió USD veszteséget jelentettek 26

Erős mérlegösszegek ezer dollárban 2017. szeptember 30. 2016.12.31. Berendezések 191 184 Immateriális javak 17 022 16 257 Társult vállalkozásokba történő befektetés 2812 2853 Társult vállalkozásoknak nyújtott kölcsön 234 289 Halasztott adókövetelések 103 122 Vevőkövetelések 5839 5475 Egyéb forgóeszközök 4 017 2815 Pénzeszközök és pénzeszközök egyenértékei 9 753 9 910 Eszközök összesen 39 971 37 905 Erős pénzügyi helyzet, 9,8 millió USD készpénz nincs kamatozó adósság A nettó forgótőke az év folyamán ingadozik a projekt típusa, mérföldkövei és az összes bevétel között Saját tőke 34 864 33 081 Halasztott adó kötelezettség 460 425 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 574 527 Szállítói kötelezettségek 1 569 1093 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2 504 2 779 Saját tőke és kötelezettségek összesen 39 971 37 905 Pénzügyi mutatók Nettó adósság, ezer USD (9 753) (9 910) Saját tőke/eszköz arány,% 87% 87% 27

Pénzforgalmi összegek ezer dollárban Q3 17 Q3 16 YTD 17 YTD 16 FY 2016 Működési cash flow 799 (652) (218) (3,533) (4 127) Befektetési cash flow (52) (0) (55) (5) (382) cash flow - - - (368) (368) Pénzeszközök nettó változása 747 (652) (273) (3 906) (4877) 0,8 millió USD nettó működési cash flow. Befolyásolja a nettó forgótőke csökkenése Pénzeszközök kezdeti időszak 8 948 11 684 9 910 14 864 14 864 Pénzeszközök nettó változása 747 (652) (273) (3 906) (4877) Nettó deviza különbözet 58 59 116 133 (77) Készpénz és készpénz-egyenértékesek vége 9 753 11 091 9 753 11 091 9 910 28

Napirend 1. Kiemelések David Wells vezérigazgató 2. Pénzügyi áttekintés Kim Boman pénzügyi igazgató 3. Kitekintés David Wells vezérigazgató 29

A 20 legfontosabb részvényes neve Részvények% 1 bruttó menedzsment AS 7 367 996 17,42 2 TIGERSTADEN AS 3 396 188 8,03 3 MP PENSJON PK 1 667 628 3,94 4 Carnegie Investment NOM 1 580 886 3,74 5 AGITO HOLDING AS 1 350 000 3,19 6 Saxo Bank A/S NOM 1 079 212 2,55 7 LGT Bank AG NOM 1 016 830 2,40 8 DIAB BADREDDIN 1 001 302 2,37 9 DnB NOR PIACI, AKS DNB Bank ASA 988 000 2, 34 10 LENOX PHILIP ALAN 830 583 1,96 11 GISLERØD MAGNE 800 000 1,89 12 SIX SIS AG 25PCT SZÁMLA NEM 624 682 1,48 13 ALSTO CONSULTANCY LT 1 ST. 840 1,39 15 BONNON IAN DENNIS 555 074 1,31 16 VERDIPAPIRFONDET DNB V/DNB ESZKÖZ 530 380 1,25 17 THEOFANATOS ANDREAS 512 188 1,21 18 KULA INVEST AS 504 362 1,19 19 OMA INVEST AS 500 000 1, 18 20 SIX-SEVEN AS 472 717 1,12 Top 20 részvényes 25 963 990 61,39 Forrás: VPS, 2017.10.17 32

Globális lábnyom aktív az összes főbb olaj- és gázrégióban Vállalati központ: London 15 országban 21 irodában működik. Körülbelül: 168 FTE 1 Kereskedik az oslói tőzsdén. Nincs kamatozó tartozás MANAMA SHANGHAI TAINAN DUBAI ABU DHABI KUALA LUMPUR SINGAPORE Az ISO 9001: 2008 és 18000: 2007 jóváhagyott RIO DE JANEIRO energetikai tanácsadók az olaj- és gázipari, tengeri megújulóenergia- és napenergia-ágazatokban 1) 2017. szeptemberben. FTE alvállalkozókat is beleértve, az ADLER Solar kivételével Adler Solar-nak van

76 alkalmazott 33